眠る開発屋blog

nus iactus est.

件のパッチをRFCとしてphp.internalsに投げました。(高木さん、チェックありがとうございました)

どうなるのかな、ちょっと楽しみ。

別にデリバティブをやってみようと考えたわけではないが、オプション価格の考え方が面白いので色々調べてみていた。

現在、100円の大根を1週間後に110円で買うと約束し、買ったら市場価格ですぐに転売する場合、
大根が110円以上に値上がりしたら儲かるが、110円以下だと損してしまう。
これが、先物取引。
ただ、極端な話、大根の市場価格が10円になってしまうと、110円支払って10円で転売するわけで、損失は100円、これだとややリスクが大きい。

で、「110円以下になれば約束をナシにできる」という非常に都合のいい権利がオプション。
これだと先物とは異なり、リスクは限定されるわけで、市場価格が110円以下に下がれば「買うの止めた」と言って損失をゼロにすることができる。

じゃあ、その便利なオプションの価格は幾らか？ってことなのだけど、Ｂ＆Ｓとか、二項モデルといったようにそれを算出する為の式がある。

最初に知った時、へぇーと思った。
オプションとかはちらちら聞いたことがあったが、これって金融以外の分野でも応用ききそうじゃない。
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